远航精密2023年年度董事会经营评述

文章正文
发布时间:2024-04-30 07:57

远航精密2023年年度董事会经营评述内容如下:

  一、业务概要

  商业模式报告期内变化情况

  公司主要从事电池精密镍基导体材料的研发、生产和销售。公司作为国内较早从事精密导体材料制造的企业,通过在行业内多年的经验积累,具备多种技术规格的镍带、箔以及下游精密结构件一体化的研发和生产能力。公司主要产品镍带、箔及精密结构件主要作为连接用组件用于锂电池等二次电池产品中;少部分作为复合材料用于金属纪念币行业。公司主要产品下游终端广泛应用于消费电子产品、新能源汽车、电动工具、电动二轮车、储能、航空航天、金属纪念币等领域。

  1、盈利模式

  公司拥有独立完整的研发、采购、生产和销售体系,以自身技术优势和规模生产为基础,立足于精密导体材料的研发与应用,通过采购电解镍及其他材料,为客户提供镍带、箔和精密结构件产品获取合理利润,为消费电子产品、新能源汽车、电动工具、电动二轮车、储能、航空航天、金属纪念币等领域提供配件及支持。

  2、采购模式

  公司采购的主要原材料为电解镍,属于大宗商品,市场价格透明,公司主要通过贸易公司进行采购,与主要供应商均建立了良好稳定的合作关系,能有效保障主要原材料供应的及时性和产品质量的稳定性。公司一般根据客户的订单情况和生产经营计划来组织当期的生产,生产部门据此将原材料需求汇总至采购部门,采购部门根据库存量和原材料需求情况来制定当月和次月的采购计划,并按照计划安排采购。公司对主要原材料电解镍设有一定量的备货,当备货量低于一定量时,生产部门会通知采购部门补足近期生产所需。

  3、生产模式

  公司主要采取以销定产的生产方式,镍带、箔产品由远航精密生产,精密结构件产品由金泰科生产。生产部门根据订单情况制定生产计划,严格按照生产计划及安全库存标准组织生产,品质部负责对生产过程的质量控制点和工艺纪律进行监督检查。公司生产管理体系以精益生产为基础,以保证产品的高度一致性。生产部门定期按各车间的产量、成材率、合同交货率、生产成本、安全生产、现场管理等相关指标对其进行统一考核。

  4、销售模式

  公司采取直销模式对外销售产品。公司销售镍带、箔产品时,采用“镍价+加工费”的定价模式,销售人员与客户就规格、数量等确定后,客户直接向公司下达订单,销售价格以市场上公开的镍价为基础,根据产品规格、加工工序和工艺的难易程度并合理考虑利润空间加成一定比例而定;公司销售精密结构件产品时,销售人员了解客户的实际需求后,根据生产、技术部门的反馈,与客户确定产品的规格、价格、数量、交货时间等事项后再行签订合同,在规定的时间内提供相应的产品。

  报告期内,公司经营模式未发生重大变化。

二、经营情况回顾

  (一)经营计划

  2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年,是疫情防控转段后经济恢复发展的一年。面对变乱交织的国际环境和国内经济恢复进程中的诸多困难挑战,公司继续立足于精密镍基导体材料领域,以镍带、箔为基础,积极拓展下游精密结构件市场。2023年镍价显著下跌,从年初的24万元跌至年末的13万元左右,跌幅达45%。镍价的走低对公司库存在产品价值产生较大影响,从而影响了主要产品毛利率。报告期内,公司实现营业收入80,967.31万元,同比下降10.59%;实现净利润3,160.77万元,同比下降40.87%;经营活动产生的现金流量净额-2,455.25万元,同比下降343.32%。截至报告期末,公司总资产98,332.57万元,较上年末增长0.61%;净资产86,133.13万元,较上年末下降0.70%。

  报告期内,公司经营层坚定执行公司董事会已制定的战略规划,全力组织生产经营。公司持续改善内部管理,在原有制度的基础上,优化生产、销售、研发、采购、质量控制、财务管理等流程,制定科学合理的内控制度和管理办法,提升管理效率的同时降低沟通成本。

  (二)行业情况

  公司主营业务为电池精密镍基导体材料的研发、生产和销售。根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),公司业务属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”中的“电子专用材料制造”,行业代码为“C3985”。

  电子专用材料制造业务属于国家鼓励和扶持的行业,国家一系列产业政策及指导性文件的推出,为公司所处行业的健康发展提供了良好的制度与政策环境。根据《国家战略新兴产业重点产品和服务指导目录(2016版)》,“纯镍,镍合金丝,线、棒、管、带、板等型材,印花镍网,镍基合金”属于新材料产业中的“3.2先进结构材料产业-3.2.2高性能有色金属及合金材料”;“新型片式元件、新型连接元件”属于新一代信息技术产业中的“1.3电子核心产业-1.3.3新型元器件”。根据《战略性新兴产业分类(2018)》,公司镍带、箔业务属于新材料范畴,精密结构件业务属于新一代信息技术产业范畴。

  本公司所处行业的发展与电池行业的发展密不可分。电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解液和精密结构件组成。精密结构件是电子信息产业终端应用产品的重要组成部分,主要有壳体、盖板、连接片和安全结构件等种类,起到传输能量、固定支撑、外观装饰等作用,也是电池安全防护技术的核心组成部分。根据电池应用环境的不同,电池精密结构件需要具备可导电性、可焊接性、可散热性、防腐蚀性、防干扰性、抗静电性等特定功能,因而对精密导体材料的性能和技术规格提出了更高的要求。精密镍基导体材料制作的精密结构件,凭借其突出的物理和化学性能,在电池用连接片、汇流排、极耳等领域占据重要地位。

  公司的镍带、箔主要作为电池电芯的极耳材料、引流材料、电池精密结构件加工材料和金属纪念币复合材料。公司的精密结构件主要具有导电连接、热敏保护等功能,直接应用于电池模组和PACK配件的制造上,根据成分的不同可分为镍结构件和非镍结构件,最终应用于消费电子、动力和储能等领域电池上,以锂电池应用领域为主。相关细分产品的市场需求空间与终端应用领域的规模直接相关,终端应用领域的景气度及规模决定镍带、箔和精密结构件行业的市场空间,公司产品所处行业不存在行业空间受限的情形。

  2023年上海有色金属网电解镍现货均价整体呈下行趋势,年度跌幅为45.81%。据上海有色金属网调研显示,2023年镍价受纯镍供应放量影响,供给大幅增加而需求端整体较上年增速放缓。镍价的大幅下跌影响了公司在产品的价值,从而导致主要产品毛利率的下降。由于公司主要产品下游终端应用广泛,且公司作为国内较早从事精密导体材料制造的企业,行业认可度高,市场资源丰富,未来随着电池应用领域的拓展以及新型智能产品如低空飞行器、智能机器人、AIPC(人工智能个人计算机)的推出和应用,公司所处的行业前景值得期待。

三、未来展望

  (一)行业发展趋势

  1、所处行业受下游行业的驱动快速发展

  全球范围内新能源汽车渗透率的持续提升、电子信息化的持续发展以及“双碳”目标的逐步推进,为电池产业的发展带来了机遇。精密导体材料作为电池行业的重要配套,受下游行业的驱动,产品亦朝着高性能、高质量、高效率、规模化、低成本的方向发展。

  2、产业链上下游企业合作紧密度逐步增强

  精密导体材料主要为定制化产品,下游客户对上游供应商产品品控的要求较高,下游客户选取供应商时会对上游供应商产品质量、生产规模、技术研发能力、产能转化能力等多个方面综合评估合格后,才能准许其进入合格供应商名单,通常需经过1-3年的认证周期。鉴于前期合格供应商选择的成本较高,一般上下游企业建立合作后较易形成长期紧密的合作关系。未来,随着用户需求的日益丰富化、多样化,定制产品的精细化、专业化程度将进一步提高,上下游企业的合作紧密度将不断加强。

  3、产品应用场景呈现多元化态势

  精密导体材料目前主要应用于消费电池、动力电池、储能电池领域,未来随着低空飞行器、智能机器人、AIPC等产品的推出和发展,产品应用场景会更加多元化。

  (二)公司发展战略

  公司秉承“无隙整合,无限融合”的经营理念,实施精密导体材料产业链垂直一体化发展战略。公司利用自产镍带、箔的优势,逐步向产业链下游延伸,将产品扩展至精密结构件。公司掌握镍带、箔和精密结构件核心技术,可实现产品串联研发,快速匹配下游新产品开发,响应终端客户市场需求。公司精密结构件产品使用自产镍带、箔,具有技术先进、规格齐全、品质稳定、交期及时、低成本等优势。公司的主要客户多为行业内的知名企业,在行业中处于领先地位,公司成为该等客户的合格供应商,有利于公司获得行业内潜在客户的认可,便于公司业务持续快速拓展;同时下游客户对公司产品各方面性能指标的高标准要求,有助于推动公司持续不断进行技术创新和产品研发,稳固公司的研发和产品优势。

  (三)经营计划或目标

  公司管理层将在董事会的带领下,秉持“为社会、客户、股东、员工创造价值”的宗旨,将公司打造成“以镍基材料为基础,致力于成为新能源动力和储能系统的优质服务商”。

  1、做好募投项目的建设工作,扩大产能,提升生产效率和研发实力,巩固公司在镍基导体材料行业的领先地位。

  2、抓住智能产品、新能源、新型储能产业发展机遇,结合生产经营、市场实际需求以及自身技术优势进行新产品的研发,不断满足客户需求,为客户提供优质的服务。

  3、加强技术研发和创新,推进产品升级、技术进步,购置先进设备,不断改善研发条件,使公司更好地研发新技术,加速新项目研发效率,提升公司整体研发水平。

  4、提升管理水平、扩大经营规模、提高工作效率,加强人才梯队建设,激励全员创新增效,助力公司健康发展。

  (四)不确定性因素

  公司主要原材料为电解镍,电解镍作为大宗商品,价格受到地缘政治、宏观经济、矿山开采等因素的影响。电解镍的价格变动将影响下游客户需求以及公司库存镍材的价值,从而带来不确定性影响。

四、风险因素

  (一)持续到本年度的风险因素

  (一)原材料价格波动风险

  公司主要原材料电解镍的采购定价系参考电解镍的公开市场价格确定,近年来受国际政治经济形势、宏观政策环境和市场供求状况等因素的影响,公司主要原材料电解镍的采购价格波动较大。公司镍带、箔产品售价系参考“镍价+加工费”确定,如果未来原材料的价格波动幅度较大,产品价格未能及时与产品成本同步变动将会对公司的盈利能力产生不利影响。同时,电解镍的采购需要占用公司较多的流动资金,如果未来原材料的价格持续上涨,将会给公司的营运资金带来一定的压力,进而对公司的生产经营造成不利影响。

  应对措施:针对原材料价格波动的风险,公司销售镍带、箔产品时,与客户采用“原材料成本+加工费”的定价方式,原材料价格按照订单当天对应的上海有色金属网电解镍挂牌价格确定,加工费是根据加工工序的难易程度不同并合理考虑利润空间加成一定比例而确定。通过这样的定价方式,可以比较有效地缓解原材料价格波动对公司利润带来的影响。同时,公司将在授权范围内综合运用套期保值业务,以防止跌价风险。

  (二)供应商集中度较高的风险

  报告期内,公司向前五名供应商合计采购金额为58,599.43万元,占当期采购总额的80.11%,集中度相对较高。若主要供应商生产经营发生不利变化,或与公司业务合作关系发生变化,将会影响公司原材料短期供应的稳定,进而对公司的生产经营造成不利影响。

  应对措施:公司采购的主要原材料为电解镍,属于大宗商品,行业集中度较高,市场上供应量充足。公司综合考虑产品品质、供应商供货时效、原材料采购成本等因素,选择江浙沪地区贸易商或其销售代理商作为公司主要合格供应商,与其签订年度采购合同,期间根据生产经营需要及时调整采购安排。针对供应商集中度较高的情况,公司一方面持续维护与现有供应商的合作关系,根据生产计划积极与供应商沟通,协调安排原材料采购和运输,确保原材料供应及时;另一方面,公司将有序引入新的合格供应商,增强公司采购的议价能力,降低供应商的集中度。

  (三)经营业绩波动风险

  公司经营业绩受下游行业景气度因素影响。公司2022年和2023年营业收入分别为90,561.22万元和80,967.30万元,扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为5,652.50万元和2,244.00万元,呈下降趋势。如果未来国内外宏观经济、行业发展、下游市场需求等发生重大不利变化,或公司未能持续推出具有市场竞争力的新产品、未能有效开拓新客户、与重要客户合作关系发生变化,公司产品的销售将会出现较大波动,进而对公司的经营业绩造成不利影响。

  应对措施:密切关注国家政策,及时制定应对策略,坚持加大研发投入力度,不断创新。同时,加强市场部门的管理,加强客户关系,强化服务意识,及时了解市场需求和用户体验,向技术研发部门反馈产品应用中的问题,树立以客户为中心,为客户创造价值的理念。加强市场开拓,积极拓宽销售渠道,拓展产品应用领域,提升产品的市场份额,扩大销售规模。

  (四)市场竞争风险

  公司专注于电池精密镍基导体材料的研发、生产和销售,目前国内从事电池精密镍基导体材料的中小型企业较多,价格竞争较为激烈。如果公司在技术、产品、服务以及渠道上不能采取有效措施进行应对,或者部分竞争性厂商实施恶性价格竞争等特殊竞争手段,则公司可能出现主要客户流失、主要产品价格或市场占有率降低等情形,将会对公司的经营状况造成不利影响。

  应对措施:公司拥有专业的研发中心,注重产品研发,在研发上投入较大。除了在消费类电池方面的应用,公司将新能源动力电池、储能电池作为发展的重点方向。与其他导电金属相比,金属镍具有延展性好、可焊接、抗腐蚀、不易生锈等性能特点,其物理特性决定了镍的不可替代性。全资子公司金泰科生产的精密结构件,完善公司向下游延伸的产业链,为客户提供从材料到成品的一站式供应体系,增强公司影响力及产品竞争力,扩大市场份额。

  (五)技术迭代、产品更新的风险

  公司下游客户主要为电池配件生产商和电池制造商,终端应用场景包括消费电子、新能源汽车、电动工具和新型储能等领域。基于终端产品应用领域的不断扩展,未来将具备比较广阔的市场规模,同时随着各类电池商业化的快速发展,终端产品的技术迭代、产品更新对公司产品的技术研发提出了更高的要求。如果公司未来无法对新的

  市场需求、技术要求及时做出反应,公司的技术和产品将不能保持现有的领先地位,从而对公司经营状况带来不利影响。

  应对措施:紧跟国家能源产业政策和市场需求,实行技术研发和产业化政策同步,确保公司研发和生产贴近市场需求和国家战略。优化用人机制,积极引进高端技术人才,推行员工股权激励计划以及其他管理激励措施,构建一支具有前沿创新意识的人才队伍。

  本期重大风险是否发生重大变化:

  本期重大风险未发生重大变化。

首页
评论
分享
Top